Die Disney Company hat mit ihren beeindruckenden Ergebnissen für das vierte Quartal für Aufsehen gesorgt und die Aktien um satte 10% in die Höhe katapultiert. Diese positive Entwicklung kommt nach einem starken Anstieg des bereinigten Gewinns pro Aktie (EPS) um 39%. Doch während Disney jubelt, müssen sich einige prominente Hedgefonds die Haare raufen, denn sie haben ihre Anteile an dem Medien- und Unterhaltungsgiganten im dritten Quartal verkauft, wie FXStreet berichtete.
Disney übertraf die Erwartungen sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn, was den Markt in Aufregung versetzte. Die Prognose für das Geschäftsjahr 2025 wurde angehoben, und die Anleger dürfen sich auf ein Wachstum im hohen einstelligen Bereich freuen, anstatt der zuvor erwarteten 4%. Diese positive Nachricht hat die Investoren ermutigt, während der Dow Jones Industrial Average, zu dem Disney gehört, nur leicht anstieg und die NASDAQ sowie der S&P 500 stagnieren.
Starke Quartalszahlen und zukünftige Erwartungen
Im vierten Quartal, das am 28. September endete, erzielte Disney einen bereinigten EPS von 1,14 USD, was 3 Cent über den Erwartungen der Wall Street lag. Der Umsatz betrug 22,57 Milliarden USD, was einem Anstieg von 6% im Vergleich zum Vorjahr entspricht und 80 Millionen USD über den Prognosen lag. Besonders hervorzuheben ist der Bereich Unterhaltung, der mit einem Umsatzwachstum von 14% maßgeblich zu diesen Ergebnissen beitrug. Im Gegensatz dazu blieb der Umsatz im Sportbereich stabil, während die Einnahmen aus Erlebnissen nur um 1% zunahmen.
Von den insgesamt 3,66 Milliarden USD operativem Einkommen in diesem Quartal steuerte der Bereich Unterhaltung beeindruckende 1,07 Milliarden USD bei, was eine Verdreifachung im Vergleich zum Vorjahr darstellt. Für das Jahr 2025 erwartet Disney einen Cashflow aus dem operativen Geschäft von 15 Milliarden USD, wobei 8 Milliarden USD in Investitionen und 3 Milliarden USD in Aktienrückkäufe fließen sollen. Die Dividende wird voraussichtlich im Einklang mit dem Gewinnwachstum steigen.
Hedgefonds verlieren an Boden
Die Freude über die positiven Ergebnisse wird jedoch von der Tatsache überschattet, dass einige große Hedgefonds, darunter das Trian Fund Management von Nelson Peltz, ihre Anteile an Disney im dritten Quartal verkauft haben. Peltz hatte zuvor einen kostspieligen Proxy-Kampf gegen Disney geführt und musste nun feststellen, dass er die besten Zeiten des Unternehmens verpasst hat. Auch der Mega-Hedgefonds Bridgewater Associates hat seine Position in Disney während des gleichen Zeitraums aufgegeben.
Die Aktien von Disney haben kürzlich die wichtige Preisgrenze von 107,43 USD überschritten, die seit Februar sowohl als Unterstützung als auch als Widerstand diente. Dies könnte nun eine neue Unterstützung darstellen, während die Anleger auf die langfristige Bedeutung der 118 USD- und 123,50 USD-Marken achten. Ein positives Zeichen ist, dass der 50-Tage-Durchschnitt den 100-Tage-Durchschnitt überschritten hat, was darauf hindeutet, dass die bärische Abwärtsbewegung, die im Juli begann, möglicherweise zu Ende geht.
Inmitten dieser Entwicklungen zeigt der Relative Strength Index (RSI) von Disney-Aktien am Donnerstag einen überkauften Zustand mit einem Wert von 85, was weit über der 70er-Marke liegt. Viele Händler haben am Donnerstagmorgen Gewinne realisiert, und es bleibt abzuwarten, wo sich der Aktienkurs stabilisieren wird, bevor ein neuer Versuch unternommen wird, das Tageshoch von 114,81 USD zu erreichen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Disney nicht nur mit beeindruckenden Quartalszahlen aufwartet, sondern auch optimistische Aussichten für die kommenden Jahre präsentiert. Die Hedgefonds, die ihre Anteile verkauft haben, könnten sich als die großen Verlierer dieser positiven Entwicklung erweisen, während die Anleger auf die nächsten Schritte des Unternehmens und die Reaktionen des Marktes gespannt sind.